綠角財經筆記: Vanguard Total International Stock ETF分析介紹(VXUS，2021年版)

Vanguard Total International Stock ETF分析介紹(VXUS，2021年版)

Vanguard整體國際股市ETF，英文全名 Vanguard Total International Stock ETF ，美股代號VXUS，成立於2011年一月26日。

VXUS追蹤FTSE Global All Cap ex-US Index。指數名稱中的All Cap，代表指數同時囊括市場上的大、中、小型股。

美國當地的基金或ETF，假如名稱中有”International”字樣，代表投資美國以外的國際市場。

所以Vanguard Total International Stock ETF投資範圍就是美國以外的整體國際股市，同時包括已開發與新興市場。

VXUS投資全球45個國家，持有共7554支證券。

北美:歐洲:亞太:新興市場的比率約為7:39:28:26。

VXUS可以與專門投資美國股市的Vanguard Total Stock Market ETF (美股代號:VTI)搭配，形成全球股市投資組合。

VXUS內扣總開銷0.08%。與2020年相同。

VXUS追蹤指數的方法是複製，持有全部指數成份證券。

根據美國晨星資料，VXUS資產總值472億美金。平均每天成交量300萬股(2021四月資料)。跟去年同期相比，資產總值明顯增加。

依據2021四月底資料，VXUS投入的前十大國家分別是:

日本 15.6%
中國 10.5%
英國 9.5%
加拿大 6.6%
法國 6.2%
德國 5.6%
瑞士 5.3%
澳洲 4.8%
台灣 4.8%
韓國 4.1%

前十大國家多為已開發市場。台灣是投資組合中第九大市場。也就是說，投資VXUS的話，約有5%，二十分之一的資金，是投入台灣股市。

VXUS的前十大持股分別則是:

Taiwan Semiconductor Manufacturing (台積電)
Tencent Holdings
Alibaba Group Holdings
Samsung Electronics
Nestle
ASML
Roche
LVMH
Toyota
Novartis

跟2020同期相比，Royal Dutch Shell與Unilever退出前十名，ASML和LVMH進入前十大。

ASML是晶片微影技術與設備業者，是台積電重要的設備供應商。LVMH則是精品集團品牌。

去年排名第五大的台積電，今年躍升為VXUS第一大持股。前十大持股占投資組合10.2%。

VXUS自成立以來，各完整年度績效如下表:

年度	VXUS績效 (A)	對應指數績效 (B)	ETF與指數落差 (B-A)
2012	18.22%	17.04%	-1.18%
2013	15.16%	15.76%	0.60%
2014	-4.17%	-3.39%	0.78%
2015	-4.28%	-4.29%	-0.01%
2016	4.72%	4.72%	0%
2017	27.52%	27.41%	-0.11%
2018	-14.72%	-14.61%	0.11%
2019	21.58%	21.80%	0.22%
2020	11.32%	11.24%	-0.08%

(ETF績效以淨值計算，是有納入配息的總報酬。資料來源是Vanguard網頁。”ETF與指數落差”這欄，正數代表ETF落後指數。負數代表ETF領先指數。)

2020，VXUS領先指數0.08%。指數追蹤差距跟2019相比，較為縮小。

VXUS這支國際股市ETF，主要用途在於跟美國股市ETF搭配，形成全球股市投資組合。